逐步建立燃料电池电动汽车与锂电池纯电动汽车的互补发展模式

国家发改委网站3月23日公布的《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》提出，有序推进交通领域示范应用。立足本地氢能供应能力、产业环境和市场空间等基础条件，结合道路运输行业发展特点，重点推进氢燃料电池中重型车辆应用，有序拓展氢燃料电池等新能源客、货汽车市场应用空间，逐步建立燃料电池电动汽车与锂电池纯电动汽车的互补发展模式。

规划还提出，到2025年，基本掌握核心技术和制造工艺，燃料电池车辆保有量约5万辆，部署建设一批加氢站，可再生能源制氢量达到10-20万吨/年，实现二氧化碳减排100-200万吨/年。

燃料电池汽车行业现状

从世界主要发达国家对氢燃料电池汽车的建设规划可知，各国的建设重心侧重点略有不同。如美国、韩国、法国注重建设氢燃料汽车电池产业的基础设施，如建设运输路线、建设氢站;而日本则更重视，氢能源技术的发展，如氢能基本战略涵盖了氢能研发基础、以及储运技术等，日本的思路则更倾向于在氢燃料电池技术上取得领先地位，从而引领国际标准，在国际的竞争中取得先机。

2021年，国内氢燃料电池车保有量在9400辆左右，预计2022年将增加1万辆左右，主要集中在物流卡车等商用车辆，到2025年氢燃料电池车将保有量进入快速上升阶段。燃料电池和氢能产业在中国现在比较热。在燃料电池汽车领域，产业政策仍然是重要的驱动因素，而对于氢能领域，双碳已经成为产业发展的主要驱动。

就燃料电池产业链整体情况而言，作为氢能源电池应用的终端产品，燃料电池汽车产业链整体复杂，主要包括上游的水、煤炭、天然气和石脑油等产业的氢气，中游主要为氢气的储存和运输等，主要产品包括燃料电池动力系统和基本的汽车组成结构，其中燃料电池动力系统分为电堆和系统配件，电堆主要包括催化剂、质子交换膜和双极板等，结构件主要包括空压器、增湿器、储氢瓶和氢循环泵等，下游终端产品燃料电池汽车。

燃料电池汽车竞争格局

就燃料电池汽车整体竞争格局而言，行业整体表现为高度集中双寡头格局，截止2021年韩国企业Nexo氢能源汽车累计投放量为22337台，占比全球保有量的45.1%，主要得益于韩国一系列的氢能源支持政策推动，加之Nexo主要注重韩国本土市场，国内市场占比超6成，而丰田Mirai虽然起步较早，但主要注重海外市场，随着Nexo逐步发展(得益于韩国本土需求增长)，保有量已被反超，截止2021年全球投放量达17933台，占比36.2%。短期来看，受益韩国氢能源汽车政策Nexo占据市场主导，未来随着全球市场扩张，整体格局或将有较大改变。国内主要燃料电池汽车企业包括上汽大通、宇通客车、飞驰汽车、申龙客车等。

想要了解更多燃料电池汽车行业的发展前景，请查阅《2022-2027年中国燃料电池汽车行业发展趋势及投资风险研究报告》。