投资的不确定性日益攀升,加之理财净值化变革的影响,市场对于固收类产品的配置需求大幅增加。需求激增下,优质固收基金的管理规模迅速扩张,势必会对各头部机构的固收投研团队提出更高的要求和更大的挑战。
千帆竞发,百舸争流,鹏华固收“黄金战队”作为行业中的领跑者,在各赛道众位“六边形战士”的协作下,凭借中长期优秀的业绩表现,管理规模逐步扩大,大钱管理能力持续进阶,获得了客户的一致认可与信赖。据基金定期报告显示,截至2022年12月31日,鹏华固收团队共有13位基金经理人均管理规模超200亿元(含货币基金),充分展现出其卓越的“大钱”管理能力。
展开来看,13位基金经理中共有4位在管规模超过千亿:叶朝明4338.1亿元,张佳蕾2262.2亿元,方莉2207.6亿元,胡哲妮1924.9亿元;2位在管规模超过400亿元的是:邓明明498亿元、刘涛400.9亿元;其他7位在管规模超200亿元的基金经理分别为:夏寅、王石千、应琛、祝松、吴国杰、方昶和杨雅洁。
鹏华固收在管规模超200亿元基金经理名单(含货币)
公募行业中,在管规模很大程度上体现了投资者对于基金经理投研实力的认可,波动之中资金的流向更是将市场的实质需求展露无遗。回顾2022年,鹏华多位固收明星基金经理在震荡市中仍稳健前行,其在管规模持续攀升。据基金定期报告数据显示,截至2022年12月31日,对比2021年末上述13位基金经理的在管规模数据可知,在风格轮转加速的大背景下,2022年有多位吸金能力强劲的基金经理在管规模较前一年涨幅超200亿元。
细究管理规模有序增长、管大钱能力持续进阶背后的原因,离不开鹏华固收黄金战队对于优质产品的潜心打磨和用心思量,出色的业绩表现便是一切水到渠成的最好说明。鹏华现金投资部总经理叶朝明,拥有超10年证券从业经验,在管基金总数17只,多只产品中长期表现亮眼。据基金定期报告显示,截至2022年底,由叶朝明管理的鹏华中债3-5年国开行2022的年度规模实现翻倍增长,达5.27亿元,另一只产品鹏华0-5年利率债2022年度的规模增长约3.5亿元。据基金定期报告数据显示,截至2022年12月31日,叶朝明管理的鹏华0-5年利率债自成立以来、过去3年、过去1年的净值增长率分别为10.31%、10.22%、3.65%,给投资者带来了较佳的投资体验。
作为鹏华固收团队的众多佼佼者之一,张佳蕾现任鹏华现金投资部副总经理,2022年在管基金规模超两千亿元,她对于债券指数产品的投资具有深刻研究。其代表作之一鹏华3个月中短债的中长期表现不俗,据基金定期报告显示,截至2022年12月底,鹏华3个月中短债A自成立以来、过去3年、过去1年的净值增长率分别达到14.76% 、9.28%、2.27%,成功跑赢业绩比较基准收益率,为投资者创造了较佳的超额回报。张佳蕾还指出,债券工具型产品,是鹏华基金固收发展战略的重要业务之一,鹏华固收团队始终立足于投资者需求,严格把控信用风险、久期风险,致力于打造类似“九宫格”布局的债券指数基金库,为投资者提供更加多元的固收产品。
值得一提的是,刘涛作为全市场罕见的“金牛奖”、“明星基金奖”、“金基金奖”、“晨星奖”多奖获得者,备受投资者关注。据基金定期报告显示,截至2022年底,刘涛所管理的系列产品如鹏华普利、鹏华年年红一年持有期、鹏华丰禄2022年度的规模增长分别约52亿元、34亿元、15亿元。规模跃升的背后是日益精进的业务能力,据定期报告数据显示,截至2022年12月底,刘涛掌舵的鹏华年年红一年持有期A自成立以来、过去一年的净值增长率分别是7.36%、1.86%,大幅超过业绩比较基准收益率的2.85%和0.71%;另一只明星产品债基鹏华丰禄,自成立以来、过去5年、过去3年的净值增长率分别为39.02%、34.21%、15.66%,并凭借中长期优异的表现,一举斩获银河证券三年期和五年期五星评级。
一支独秀不是春,百花齐放春满园。鹏华基金在固收领域的前瞻布局和持续深耕,涌现出了多位优秀基金经理,推出了多只优质产品,也为市场贡献了亮眼的投资业绩。放眼整体业绩来看,据银河证券《公募基金管理人债券投资主动管理能力评价榜单》显示,截至2022年12月31日,按管理人规模加权平均口径,鹏华基金过去6年、过去5年、过去4年的平均债券投资主动管理收益率分别为28.14%、24.74%、16.98%,排名均位居同业前十,充分彰显了鹏华固收强大的投研实力。权威奖项是市场对于机构债券投研能力的最佳赞誉,公开资料显示,鹏华基金曾荣获“2022年中国‘金基金’· 债券投资回报基金管理公司”奖,作为业内公认的优秀团队,鹏华固收“黄金战队”更是一举蝉联2021、2022年度“固定收益投资明星基金公司”。
行稳方能致远,稳健的业绩有赖于鹏华基金固收团队始终坚守风控生命线,并将投资者体验视为首位。作为业内较早开展信用分析的机构,鹏华基金早在2008年就开始在固定收益部下设立信用研究团队及专职信用分析师,并构建自身的信用分析体系以及信用品种库系统,能够有效防范债券投资的信用风险。目前团队共有21名成员,其中信用主管1名,团队中90%以上成员毕业于北大、清华、人大、港大等知名高等学府,信用研究能力突出,为业绩的可持续性奠定了坚实基础。
展望未来,在激烈的投资角逐中,团队合力的效应将会持续放大,鹏华固收黄金战队根据团队成员的各自优势,进行了科学合理的分工,致力于搭建出梯队完善的投研体系。如今在近20年的发展积淀及多轮牛熊更迭的历练下,已经形成了高度成熟稳定的管理团队,长期以来操作风格稳健积极,并希望通过前瞻性的趋势把握、专业的大类资产配置和严格的风险控制,力争为客户创造长期可持续的投资回报。