蚝油行业市场现状分析

(相关资料图)

蚝油是用蚝(牡蛎)熬制而成的调味料。蚝油是广东常用的传统的鲜味调料，也是调味汁类最正宗产品之一，它以素有"海底牛奶"之称的蚝(牡蛎)为原料，经煮熟取汁浓缩，加辅料精制而成。

蚝油味道鲜美、蚝香浓郁，黏稠适度，营养价值高，亦是配制蚝油鲜菇牛肉、蚝油青菜、蚝油粉面等传统粤菜的主要配料。

据统计，目前世界酱油年产量约1000万吨，国内年产量在500万吨左右，在扩建项目完成之前，海天以40万吨的年产量稳居中国行业第一。

根据中研普华产业研究院发布的《2019-2025年中国蚝油酱行业投资规划分析及前景预测咨询报告》显示：

近年来，我国蚝油行业发展十分迅速，蚝油产品销售每年快速增长。蚝油产品从数量、质量等多方面均发生了很大的变化，而国内不断拓展扩大的消费区域也对蚝油产品的风味、工艺技术、安全、卫生等方面提出了更高要求，海天重新修订国家蚝油产品行业标准，既是业界的呼声，也是促进蚝油行业健康发展的必然要求。2015年中国蚝油市场规模为48.33亿元，到2021年中国蚝油市场规模增长至77.02亿元，2015年以来市场规模复合增长率为8.08%。

与酱油相比，蚝油渗透率较低，2018年我国蚝油渗透率仅为22%，远低于酱油的99%。目前蚝油市场渗透率最低，正处于快速放量初期，未来有望成为像酱油使用频率一样高的大单品。

2015年我国蚝油产量为127.7万吨，2021年我国蚝油产量增长至180.5万吨。2021年海天味业蚝油产量提升至95.56万吨，占同期国内蚝油总产量的52.9%。蚝油行业集中度较高，CR5高达80%。目前蚝油市场真正形成规模的企业仅海天味业、李锦记等。我国蚝油行业主要参与者有海天味业、李锦记、美味鲜、致美斋等。

受上游牡蛎资源区域分布的影响，我国蚝油制造业具有明显的区域性特征。其中海天味业所在的广东省是全国蚝油主产区，此外福建、山东、广西等地亦有较多企业分布。近年来海天等头部企业的大幅扩产，2021年国内产能增长至200万吨左右。

2021年佛山市海天调味食品股份有限公司发布公告称，根据业务发展需要，公司拟在天津投资设立全资子公司，投资金额1亿元，子公司名称为海天蚝油(天津)集团有限公司，此番海天味业将子公司设立在天津，可以看出，一方面，海天味业有意加强北方市场的下沉力度，另一方面，也看好蚝油在华北甚至整个北方市场的发展潜力。

海天的蚝油品类从2010年6.01亿元增长为2018年28.6亿元，2019年海天蚝油品类营业收入达到34.9亿元，处于行业绝对领先地位。2012-2019年，海天公司蚝油产品营收占比由15%上升至20%。

蚝油虽然在南方较受欢迎，但从消费习惯上看，北方菜系多以重口为主，无论酱菜、烧菜、炖菜还是凉拌菜，皆有蚝油的使用场景。目前蚝油正经历从南方向全国范围渗透的过程，区域扩张成为蚝油市场空间快速增长的重要驱动因素。

随着蚝油的市场渗透不断提高、消费频率加快、入局者越来越多，整个品类也即将迎来高速发展期。而随着蚝油市场规模的持续扩大，未来甚至有望成为像酱油、食醋一样的大品类。未来预计蚝油市场规模将快速增长。预计2028年我国蚝油市场规模有望突破121亿元。

想要了解更多行业专业分析请点击中研普华产业研究院出版的《2019-2025年中国蚝油酱行业投资规划分析及前景预测咨询报告》。