基建、基建、还是基建。今天基建全面发力，老基建方面得益于边际环境改善，地产、家居继续强势;新基建方面就是“东数西算”带动的IT设备、软件近百股涨停。

目前随着多地多个万亿项目的落地，基建当前正进入发力期，这个时候可以看到基建龙头的强势，这个阶段还能延续下去。

而到了稳增长的见效期，是业绩兑现阶段，中小成长企业由于业绩释放快，资金关注点会逐步转移到这上面来。特别是家电、家居、建材、成长赛道等表现亮眼。

基建行业市场投资方向分析

基建投资的资金来源主要包括自筹资金、国家预算内资金、国内贷款、利用外资和其他资金五个部分，2020年各资金来源占比分别为54.7%、21.1%、13.4%、0.2%和10.6%。其中占比最大的自筹资金主要来自于城投平台的城投债、政府和社会资本合作(PPP)和非标等。

老基建方面可重点关注交通水利、清洁能源、煤电改造、地下管网等4大方向;新基建方面，“十四五”期间年均增速约20%，年均体量1.6万亿左右，约为基建投资的10%，可重点关注数据中心和轨道交通。

实际上投资主要包括制造业、基建、房地产三大板块，基建投资往往被赋予“托底”作用，但基建投资更注重投资有效性和精准发力，并注重财政可持续性，防范潜在风险或隐患。

在新基建方面，东数西算成了近期的风口。

当下需要重点关注两条线，这也是前面一直强调的，一个是基建产业链，包括新老基建，这个短期还是景气度高的方向;一个就是疫情复苏路线，海外已经有完全放开疫情管控的迹象，今年疫情复苏值得期待。

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