伴随着国际金融市场的交互性影响不断加深以及国内经济的不断发展,很多国外投行、金融机构的业务发展模式、经营思路也逐渐收到国内人士的关注,FICC业务就是其中之一。

那么FICC业务主要关注哪些内容,国内外业务发展情况及管理模式又有哪些不同呢?

初识FICC 市场前景广阔

FICC=FI (Fixed Income固定收益) +C (Currency外汇) +C (Commodities大宗商品)

“FI”代表固定收益,是指持券人可以在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间,如信用产品、利率产品、资产支持证券。我国市场上的固定收益类产品主要有国债、央行票据、公司债、结构化产品券。

第一个“C”指货币,主要为外汇业务,包括即期外汇交易和外汇衍生品两大类。

第二个“C”为大宗商品,指同质化、可交易、被广泛作为工业基础原材料的商品,如原油、有色金属、农产品、铁矿石、煤炭等。

FICC业务作为在传统固定收益业务基础上,整合外汇、商品业务形成的综合业务体系,涵盖了除了股权市场以外几乎所有的金融市场和商品市场的各种交易工具,通体呈现业务范围广、盈利模式多、客户体量大特点。

FICC业务起源于上世纪70年代,主要是因为传统投行业务收入不断收到压缩,加之投资品种多元化,投资者对于规避风险的需求大幅增加,至80年代中期,美国投行基本形成完整的FICC业务链。发展至今,已经是很多大型投资机构、金融机构的重要组成部分,也是他们的重要收入来源之一。

立足本土 走中国特色

与国外FICC业务相比,我国的FICC业务起步稍晚,但发展趋势和势头不容小觑,也逐渐形成多层次市场体系,各大机构根据我国相关资管规则和其业务特性、优势,在开展FICC业务时各有所重。

银行在债券交易和外汇市场上占有较大的优势,国内债券80%以上都是银行作为主体在交易,所以银行间市场是固定收益和外汇交易的主要市场。而券商机构在FICC业务发展中则主要集中在固定收益方面,近年在债券方面持续发力。期货公司则专注于大宗商品交易。

在企业的发展过程中,在生产经营、投融资等各方面都有风险管理的需求,尤其是随着中国经济国际化进程的不断推进,越来越多的企业“走出去”,其业务范围遍布全球,对于全球商品、外汇、利率变化、风险对冲等更为敏感。而FICC业务可以为其提供全球范围的外汇及利率产品,并提供套期保值策略,也可以在标准化产品无法满足企业风险管理需求时通过FICC业务获得个性化的产品和交易策略。

随着全球经济形势的千变万化和资管市场竞争愈发激烈,对这场“全球游戏”参与者的要求也是不断提高,各金融机构及大(中)型企业/机构的投资子公司或投资部为提高FICC业务管理水平纷纷寻求数智化解决方案。

用友“数智高铁”

坚持“引进来”+“走出去”

用友聚焦金融机构、大型集团财务运营管理的数字化、集约化、智能化需求,采用全球领先的设计理念和模型开发完成,搭建“数智高铁”,为其提供全面化数智化的投资运营管理系统-FICC投资云,覆盖国内、外投资金融工具,能够处理固定收益、外汇、大宗商品以及其他衍生品业务管理、结算以及会计账务,能更快捷、更高效地满足不同客户的业务应用需求,助力金融服务方式和商业模式创新,持续赋能业务数智增长。

FICC投资云聚焦于企业投资子公司或投资部门,以及金融机构企业金融市场部、固收部、国际部以及贵金属部门相关FICC业务的管理以及账务处理,通过进行交易的合约管理、预期现金流计算、估值盯市计算以及账务处理,实现业务驱动财务的账务处理要求,满足团队的绩效管理和部门监管报送需求。

一方面,坚持“引进来”,FICC投资云在境外市场已得到大量客户验证,其借鉴于全球领先的投资运营系统设计理念和模型开发完成,核心研发团队来自于SunGard,Thomson Reuters等公司,有着丰富的境外投资软件经验,曾服务过许多境内外客户如路透、大都会保险、邮储银行、外管局、华为等公司的大型相关项目。该产品采用灵活的参数化配置和模块化设计,支持中国及全球投资业务的扩展,满足客户个性化建设需求的同时,满足SOX, Dodd-Frank, Basel及IAS/GAAP/CAS等国内外监管要求,以及多语言、多币种、多国会计准则(如:IFRS9)的多元化需求。

服务境外的同时我们也更加注重本土化,在中美关系越发复杂的大背景下,可助力金融机构完全实现“国产替代”。

另一方面“走出去”,基于用友30余年专注于信息技术在企业与公共组织应用与服务领域、累计服务上万家大型企业信息化经验,结合23大行业客户与解决方案及行业子公司业务体系,深入不同行业的前端业务场景,通过行业化、共享化全面提升专业化能力,为客户提供更全面的售前售后支持和更高效的响应速度。

在部署方式上,支持私有化部署和SaaS等多种方式,全面满足客户多样化需求;在系统集成上,与用友体系产品线原生融合,实施上线快。在更好服务中国本地市场客户的同时,可跨越国门,在境外市场与国际上优秀的产品进行竞争。

FICC投资云服务的某投资公司采用手工台账方式管理日常投资资产(债券、贷款等)业务,管理效率低且形成数据孤岛,没有报表支持数据展示,不仅无法对企业资金、投资业务、产品估值及账务进行高效管理,更是无法满足企业经营性和数智转型需求。

历时1个月,投资运营管理系统上线后,传统线下手工作业转为线上,不仅实现了账务自动化处理,还可以进行每日交易行情盯市估值和绩效分析,实时展示企业级投资运营管理效益,降低投资业务的风险,同时还能根据当地相关会计准则要求自动生成会计分录和财务报告,满足其监管报送需求。

资管规则的新变化、客户需求的多样性、管理规模的快增长,都对各金融机构及投资公司的管理能力提出更高要求。

FICC投资云侧重中后台管理能力,围绕中台的风控、绩效与组合管理能力,以及后台的运营能力提供一体化解决方案,从而提高账务管理的便利性、绩效分析的准确性、投资决策的科学性,帮助金融机构及投资公司更好地迎接资管新时代的挑战和机遇!

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