8月18日晚，上海农商银行（沪农商行，601825.SH）于上市一周年之际发布2022年半年报，总体来看，该行上半年经受住了疫情的严峻考验，各项经营业绩指标表现良好，资产质量保持业内较好水平，实现规模效益“双提升”，交出了一份不错的半年度“成绩单”。

资产规模破1.2万亿

经营质效全面提升

上半年，面对严峻复杂的疫情防控形势，该行按照“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的总要求，积极克服疫情的影响，进一步提升精细化管理水平与经营品质，高效有力推动常态化疫情防控下的改革发展与经营管理，各项经营目标和工作任务平稳有序，总体呈现良好态势。

在规模方面，截至2022年6月末，集团资产总额突破1.2万亿大关，较上年末增长3.67%，贷款和垫款总额6,354.92亿元，较上年末增长3.57%，吸收存款本金8,736.77亿元，较上年末增长4.24%。

该行营收、净利润保持良好增速，经营效益亦同步提升。今年上半年，集团实现营业收入128.66亿元，同比增长7.03%；净利润突破60亿元，同比增长14.27%，归属于母公司股东的净利润58.47亿元，同比增长14.25%，年化平均总资产回报率1.03%，同比增加0.05个百分点；年化加权平均净资产收益率12.10%，盈利能力持续增强。

同时，该行上半年不良率和拨备覆盖率保持行业较好水平，不良贷款率为0.96%，拨备覆盖率为433.10%，资产“安全垫”保持稳定，抗风险能力持续增强。

2022年上半年，该行优化负债结构，夯实存款基础，拓宽优质负债来源，灵活运用主动融资工具，负债规模实现稳步增长。截至6月末，集团负债总额为11,005.42亿元，较上年末增加394.98亿元，增长3.72%，净利息收益率1.87%，较上年同期上升2个基点，较上年全年上升1个基点。此外，该行通过加强负债成本管理，使得负债成本率同比下降6个基点，较上年全年下降6个基点，有效对冲资产收益下行压力，支撑息差企稳回升。

普惠金融润实体

助企纾困显责任担当

今年上半年，面对严峻的疫情形势，该行主动投入到金融抗疫和助企纾困的工作大局当中，全力支持企业共渡难关，助力疫情防控和民生保障，充分展现国企政治站位和践行普惠金融的使命担当。

该行筑牢“战疫”堡垒，保障服务不断，成立业务连续性应急小组，组建“火种部队”驻守行内，开启“双循环”应急运营模式，确保全行高质量金融服务不断档。同时，迅速出台20条普惠金融举措，设立200亿元纾困贷款、100亿元市区两级保供专项融资、100亿元优惠专项消费信贷额度；巩固疫情防控成果，推进复工复产，出台金融支持实施方案18条，聚焦复工复产白名单、减费让利、无还本续贷、延期还本付息等，设置100亿元专项额度用于支持文旅行业恢复重振；通过50多场线上共建共联、云拜访近6,000名客户，排摸企业难点痛点和需求；关切社会民生，履行社会责任，成为全市及市区首家复工复产的银行，并在崇明、奉贤、青浦、松江、嘉定等区均成为区内首家（批）恢复营业的银行；推出“心家园”服务，打通社区物资保障通道，为本地农产品销售通路。

在普惠方面，该行聚焦小微企业主、个体工商户，打造“小额、信用、高效”的业务特色，为普惠客群提供“可获得、可负担、可持续”的金融服务。截至6月末，该行普惠小微贷款余额575亿元，较上年末增长22亿元，增速达4%，普惠小微贷款户数近3万户，较上年末增长0.61万户，线上产品“银税快贷”授信金额超25亿元，较上年末增加6.3亿元，上海市中小微担保基金项下贷款余额近127亿元，位居上海市同业前列。

与此同时，该行紧跟政策导向，为实体经济提供强有力支持，稳定宏观经济大盘。在制造业贷款业务方面，上海农商银行进一步加大对制造业的金融支持力度，积极支持培育新动能、符合供给侧结构性改革方向的现代农业、战略性新兴产业、制造业转型升级、现代服务业的信贷投放，提高金融服务的针对性和有效性，助推实体经济发展。上半年，该行制造业贷款余额698.52亿元，较上年末增长6.67%，占比也进一步提高。

上海农商银行致力于打造“长三角最具绿色发展底色的银行”，贯彻落实国家绿色发展理念，积极拥抱绿色转型变革，绿色金融体系健全，建设涵盖绿色信贷、绿色投资、绿色租赁、绿色投行、绿色理财在内的绿色金融综合服务体系，业务规模持续提升。

截至6月末，该行绿色信贷余额263亿元，较上年末增长33%，主要投向节能环保产业、清洁能源产业和基础设施绿色升级；绿色债券投资规模余额为47.2亿元，较上年末增长31.1%；理财产品配置绿色债券17.4亿元，较上年末增长24.3%；绿色债券承销规模7.2亿元，绿色融资租赁余额56.4亿元。

价值创造汇动能

特色经营显聚合效应

上半年，该行差异化经营特色价值凸显，科技“双鑫”品牌特色鲜明、“商行+投行”纵深推进、零售转型成效显著，资管规模不断提升。

今年上半年，科技型企业贷款余额634.71亿元，较上年末增长20.72%；科技型企业贷款余额占比超过14%，规模和占比实现双提升，科技型企业贷款客户数2,242户，较上年末增加304户，服务上海市近半数的“专精特新‘小巨人’”企业和超三成的“专精特新”中小企业。

与此同时，“鑫动能2.0”培育计划深化推进，市场知名度和品牌影响力持续提升。截至6月末，上海农商银行“鑫动能”库内企业达609家，授信规模超500亿元，库内上市企业已达55家，上半年成功培育5家企业上市。

上半年，该行深入推进“商行+投行”转型发展，形成“融资+融智”两翼协同的展业模式，通过打造“股、债、贷、资”四轮驱动的投行产品体系，实现主流投行产品全覆盖，为客户提供全生命周期的综合金融服务。

截至6月末，该行主承销债券金额183.60亿元，同比增长50.49%，在非金融企业债务融资工具承销金额排名方面位居全国B类主承销商首位、上海地区银行主承销商第9位（较上年同期上升3位）。上半年，该行为25家发行人发行共29只债券，发行人数量同比增长92.30%，发行债券数量同比增长61.11%。

在零售转型探索方面，该行上半年明确将零售金融作为战略“主战场”，举全行之力优先发展零售业务，力求为高质量发展注入新动能，零售业务多点发力，成为业务强劲增长极。

截至6月末，该行个人银行业务营业收入占比33.28%，利润总额占比32.05%，个人存款（含其他个人存款）余额4,197.66亿元，较上年末增加338.57亿元，增幅8.77%；零售贷款余额达1,855.01亿元，较上年末增加18.09亿元，增幅0.98%，个人客户（不含信用卡客户）突破2000万，达到2,015.26万户，管理个人客户金融资产（AUM）100万元以上客户10.33万户，较上年末增加1.13万户，增幅12.26%，零售业务实现较快增长。

与此同时，该行资产管理规模不断提升，“鑫意理财”品牌知名度和认可度持续扩大。截至6月末，该行理财产品总规模1,867.51亿元，较上年末增长198.38亿元，增幅11.89%，理财产品规模位居全国农村金融机构首位。

业务发展的同时，上海农商银行外部评价不断提升。在7月份发布的英国《银行家》杂志“2022年全球银行1000强”榜单中，上海农商银行排名全球银行业第124位，比上年大幅上升25位；位列2022年中国银行业100强榜单第23位，在全国农商银行中排名第二；标普信用评级（中国）主体信用等级“AAspc-”，展望“稳定”。

该行于当晚同步发布高级管理人员和部分董事、监事自愿增持公司股份计划的公告，高级管理人员和部分董事、监事合计14人合计增持不少于660万元公司股份，以显示对公司未来发展信心和价值成长认可。业内人士表示，在银行高管频频出手增持的背景下，投资者对银行股的信心有望进一步恢复。此外，随着经济稳步复苏，银行业绩与资产质量将持续改善，板块估值修复可期。随着上海农商银行业绩颇为强劲的上升势头，长期投资价值也将日益显现。