在《激荡三十年》中，吴晓波曾多次提到了时代变化对于企业乃至商业发展的影响。

如果说过去数十年，是经济粗旷式发展，蒙眼狂奔的时代。那么下一阶段，则是要更多的兼顾效

率与公平。时代的变化，也必然影响企业的抉择，正如，一个人的奋斗固然离不开自身的努力，

但也要考虑历史的进程，企业也是如此。

回顾过去数十年，互联网行业无疑是时代变革的最大受益者。由此，互联网也成为观察当下时代

变化的重要窗口。如今，这样的变化也体现在信也科技上。

从财报看，信也科技在第三季度延续了此前的稳健增长。三季度，公司促成交易金额为381亿元，营收为25.25亿元，净利润为6.32亿元。

在业绩高速增长的同时，信也科技也开始承担更多的社会责任。尤其在助力小微经济方面，信也科技建树颇多。2021年三季度，信也科技单季服务的小微企业数量为48.8万户，同比增长398%；单季促成交易金额为79亿元，环比增长27%，占本季度促成交易总金额的21%。

随着信也科技在助力小微经济领域的价值逐渐凸显，其未来的确定性也将大为提升。

01龙头效应显现，高质量增长延续

从三季报看，信也科技的业绩延续了此前的高增长态势。从数据层面看，公司实现营收25.251亿元，同比增长40.8%，环比增长5.9%。

高速增长的业绩，离不开交易额的快速增长。信也科技第三季度促成交易金额为381亿元，同比增长120.2%，环比增长14.1%。其中，借款人数增长是交易额提升的重要因素。在借款人数方面，信也科技第三季度新增借款人总数再次突破百万，达到118.4万人，同比增长190.2%。

从目前看，这样的高增长仍然将持续相当长的时间。10月20日，信也科技提高了2021年全年总交易量指引到1300-1350亿，同比增长102.8%到110.6%。

拉长周期看，信也科技作为助贷市场龙头效应正在显现。由于蚂蚁和微众的联合贷受政策要求影响，联合贷规模会下降，加上此前P2P行业的整体退出，使得助贷模式的市场空间进一步增加。市场天花板的扩容，也带来了行业龙头的快速增长。

值得一提的是，在交易额高速增长的同时，公司的风控水平始终在线。从数据上看，第三季度公司的最终逾期率预计将低于2.3%，处于历史低位。

得益于业绩上的出色表现，信也科技也收获了来自资本市场的更多认可。今年9月，信也科技正式入选富时全球股票指数系列，包括富时全球全盘指数和富时全球小盘股指数。

无论从哪个角度上说，信也科技都正在迎来一轮高质量增长。

02高质量用户，信也科技的增长“发动机”

当然，财务、运营数据只是业务发展的结果。对资本市场来说，他们往往更看重数字背后的业务逻辑。只有理解了这个，才能真正理解信也科技真正的龙头价值。

回顾信也科技的高质量增长，也离不开其自身的运营策略。对信也科技来说，发力高质量用户就是其近期主要的运营策略，即通过利率下降，吸引更多的高质量用户。在运营策略变化过程中，信也科技的助贷金额一直在持续增长，这也极大地抵消了利率下降的影响。

拉长周期看，随着利率的下降，公司本身的业务成本也有望迎来降低，具体的积极影响有以下几个方面：

首先，公司利率下降有望提升客群结构质量，资产质量又将带来资金成本的降低，最终形成利率降低-资产质量提升-资金成本降低的循环。

事实上，类似的效果已经正在显现。目前，信也科技已对接银行、消费金融公司、信托等约60家持牌金融机构。9月29日，公司也在深圳证券交易所发行设立了其首期规模为2亿元的消费金融ABS产品。从长期看，多元化的资金来源能够进一步带动公司资金成本的下降。

其次，随着公司资产质量的提升，逾期率也将出现进一步下降。而整体坏账水平的下降，会抵消掉一部分利率下降的影响。而从用户层面看，利率越低，信也科技越容易对用户形成长生命周期的服务，进而提升用户生命周期ARPU值。

拉长周期看，信也科技高质量用户策略的价值会逐渐在各个层面显现。看到这里，你可能会问，为什么信也科技能够找到高质量客户？在我看来，其过去在科技领域的积累成为发力高质量客户的最大底气。

从数据层面看，三季度信也科技的研发费用达1.05亿元，同比增长12.4%。这样的研发投入，基本处于金融科技行业的第一梯队。大手笔的研发投入，也为信也科技带来了更多成果。截至第三季度末，信也科技共登记软件著作权175项，专利申请140个，已授权发明专利18个。

在业务层面，信也科技的科技能力也已经渗透到获客等多个业务场景。比如今年三季度，信也科技正式上线了专注于智能获客与精细化运营的信也RTA平台，这是一套集实时性、多维度、可视化于一体的分析决策引擎。

如今，信也RTA平台已成功对接了多个流量巨头，并通过支持快速对接、超低延迟、策略自助化配置等功能，大大节省了信息流投放成本。这也在一定程度上提升了信也的获客成本。

随着科技在实际场景中应用的加深，信也科技的科技能力也正在得到行业里的普遍认可。比如在今年10月，在2021第四届上海人工智能大会暨图像视频处理与人工智能国际会议上，信也科技成功斩获“AI+零售数字化转型最具创新技术奖”与“AI+金融数科最佳实践奖”两项大奖。

不出意外，科技赋能金融，仍然将是信也科技后续业务发展的“发动机”。

03发力小微经济，信也科技社会责任再落地

除了商业层面的价值提升外，信也科技在社会责任方面的探索也值得关注。

原因很简单，当阿里、腾讯等互联网巨头开始将践行社会责任写入自己的财报，作为其战略制定重要的参考因素。我们不难发现，一个新的时代正在来临：对互联网公司来说，它们必须逐渐将对商业价值的追求放入社会价值的大盘子中考量。

于信也科技而言，发力小微经济正是信也科技践行社会责任的落地之处。

在过去相当长时间里，小微金融始终都是金融领域的“老大难”问题。而对小微企业来说，融资难、融资慢也一直是制约其发展的瓶颈之一。而随着大数据、人工智能等新兴技术在金融领域的应用，小微金融的难题找到了解法。

作为金融科技领域的龙头，信也科技已经形成了针对持牌金融机构的全链路数字化转型方案，服务涵盖智能营销、智能客服、智能风控、智能催收、智能质检、模型服务六大模块。如今，这一数字化方案也被信也科技应用到了小微企业上。

比如在智能客服领域，信也科技自主研发的智能语音机器人就得到了广泛应用。据了解，该智能语音机器人是基于自然语言处理和语音识别的系统，能够有效识别用户情绪、智能搜索知识图谱和高效解答客户疑问。

截至目前，信也智能语音和文本机器人已服务数千万用户，日均解答客户疑问近百万条，全方位解决小微企业在金融服务中的疑问，为小微企业提供了良好的服务体验。

得益于广泛的科技应用，信也科技的小微企业服务开拓极为顺利。2021年三季度，信也科技单季服务的小微企业数量为48.8万户，同比增长398%；单季促成交易金额为79亿元，环比增长27%，占本季度促成交易总金额的21%。

除此之外，信也科技在ESG领域的表现也颇为亮眼。作为一家有担当的金融科技企业,信也科技仍然在积极回馈社会,参与各类公益活动。

比如在绿色环境方面，信也科技推进落实绿色发展理念，深入研发绿色低碳的创新数字业务减少能源消耗，并在日常运营中完善低碳发展举措，助力实现“碳中和”目标；在今年7月河南遭遇的千年一遇强降雨灾害中,信也科技也在第一时间捐款现金1000万元至郑州市红十字会,用于灾害防治及灾后重建。

随着信也科技在科技领域的持续深耕以及数字化技术的进一步开放，我们有理由相信，公司通过技术赋能小微经济，将持续助力我国普惠金融事业的发展。在这个过程中，信也科技也将实现商业价值和社会价值的统一。